近期幣安（Binance）發布公告，要求用戶不得透過平台直接或間接與 16 個加密資產服務商及平台進行交易。限制分階段生效，其中部分已於 8 月 7 日及 13 日實施，其餘（包括 HTX、EXMO、Rapira 等）將於 8 月 23 日起全面受限。違規交易可能被暫扣並進入合規審查，相關錢包亦可能受限。
不少用戶疑問：幣安早已退出美國市場，目前亦未持有歐盟 MiCA 牌照，為何仍要嚴格執行美國 OFAC 與歐盟的制裁名單？
一、這 16 個實體是誰？
名單可分為兩大來源：
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美國 OFAC 相關
Shelbit 與 Aban Tether Exchange 被美國財政部指控與伊朗革命衛隊（IRGC）相關資金網絡有聯繫，涉及伊朗金融部門運作及被制裁實體交易。 -
歐盟 Regulation (EU) 2026/1848
其餘約 14 個實體（包括 Rapira、A7 相關、HTX、EXMO 等）被列入歐盟制裁附件，理由是這些位於歐盟以外的加密資產或支付服務商，被認定嚴重妨礙歐盟對俄羅斯的制裁措施實施。歐盟認為俄羅斯境內實體在本土平台受限後，轉向第三國平台繼續跨境支付，部分平台因此成為繞過制裁的通道。
幣安公告的生效日期與相關法規時間表高度一致，而非自行選定。
二、為什麼幣安仍要遵守？
1. 美國方面：2023 年和解協議的持續約束
2023 年幣安與美國當局達成和解，支付逾 43 億美元罰款，並接受獨立監察期（monitorship）。協議要求幣安執行完整的制裁合規措施，監察機構可檢查系統、交易與帳戶記錄。該協議仍在有效期內（目前為 2026 年），即使幣安已退出美國業務，相關合規義務並未結束。過去因未能有效阻止美國與伊朗用戶之間的交易而付出高昂代價，現時對 OFAC 新增名單選擇執行，屬風險管理常態。
2. 歐洲方面：為重新進入市場鋪路
雖然幣安目前未持有 MiCA 牌照，並曾在希臘申請受阻後轉向其他成員國，但歐洲仍是重要目標市場。若繼續允許被歐盟認定為「俄羅斯制裁規避通道」的實體自由進出資金體系，未來申請牌照時，監管機構必然會重新審視其制裁合規紀錄。維持良好合規形象，是重返歐洲的重要前提。
3. 商業現實計算
繼續接受這些實體的資金可帶來一定手續費收入，但若因此再次觸怒美國財政部、影響歐洲牌照前景，或導致銀行、穩定幣發行商、做市商與機構客戶提高風險評級，損失規模遠超短期收益。大型交易所需要連接的法幣通道、穩定幣與機構資金越多，就越難忽視歐美金融制裁標準。
三、行業普遍現象
不單是幣安。OKX、Bybit、Gate、Bitget、Coinbase、Kraken 等大型交易所，均在不同程度上將美國 OFAC、歐盟等制裁規則納入自身合規體系。規模越大的平台，與傳統金融體系的連結越深，合規壓力亦越高。
四、專業觀察與用戶影響
- 此舉屬「防禦性合規」，而非主動擴張監管範圍。
- 對普通用戶而言，主要影響是避免與名單實體進行直接或間接轉帳，否則可能觸發審查與錢包限制。
- 合規成本上升，長期可能加速行業向「合規優先」的平台集中。
結語
幣安執行歐美制裁名單，並非因為仍受美國或歐盟直接管轄，而是出於 2023 年和解協議的持續義務、重返歐洲市場的策略考量，以及避免二次損害銀行與機構關係的商業計算。全球大型交易所已無法完全置身於歐美金融制裁體系之外。
用戶應留意相關名單與生效日期，避免因無意交易而導致帳戶受限。合規已成為加密行業不可迴避的基礎設施成本。
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參考來源
- PhyrexNi 分析帖文
- Binance 官方公告
- The Block、Bitcoin.com 等報道
- 歐盟 Regulation (EU) 2026/1848 相關資訊