路透社於 2026 年 7 月 31 日發表調查報道，揭開一個規模龐大的伊朗相關加密貨幣資金管道。報道指，一家位於迪拜、未獲牌照的加密貨幣交易所 Shelbit，自 2024 年 5 月以來至少處理了 40 億美元的加密資產，成為伊朗規避國際制裁的重要樞紐。
這條管道連結超過 2,000 個非法賭博網站、伊朗中央銀行、疑似與伊斯蘭革命衛隊（IRGC）相關的錢包，以及伊朗比特幣挖礦活動，並有大量資金流向包括幣安（Binance）在內的全球主要交易所。
一、事件核心：Shelbit 如何成為資金中轉站
根據路透社引用的區塊鏈分析數據（來自兩家加密調查機構及獨立研究員）：
- Shelbit 自 2024 年 5 月起累計處理至少 40 億美元加密資產。
- 其中，約 1.25 億美元直接來自伊朗中央銀行。
- 約 2,000 萬美元來自疑似伊朗比特幣挖礦行動。
- 至少 6.76 億美元從 Shelbit 相關地址流向幣安。
- 主要客戶之一是一個由超過 2,000 個波斯語賭博網站組成的龐大非法賭博網絡，由兩名伊朗網紅正面推廣。
Shelbit 由伊朗僑民 Siavash Kayvanpour 營運，註冊地址位於迪拜一個不起眼的預算酒店樓上。迪拜虛擬資產監管局（VARA）已於 2026 年 7 月 24 日向其發出 cease-and-desist 命令，指其未獲牌照營運，並涉嫌違反反洗錢及反恐融資規定。
二、技術與資金流動分析
1. 資金來源與流向
區塊鏈數據顯示，資金並非單純「賭博收益」，而是與多個受制裁實體有關：
- 伊朗中央銀行直接轉帳
- 與 IRGC 相關錢包互動（以色列當局曾標記部分地址）
- 受美國制裁的伊朗交易所 Nobitex
- 疑似國家支持的比特幣挖礦收益
這些資金透過 Shelbit 進入全球加密市場，再進一步轉移至主流交易所，形成一條相對隱蔽的「法幣 → 加密 → 全球市場」通道。
2. 監管與合規回應
- 迪拜 VARA：已下令 Shelbit 立即停止所有未獲授權的虛擬資產活動，並展開調查。
- 幣安：表示相關帳戶已被凍結，並向執法機構報告。幣安強調其合規系統有攔截部分可疑交易。
- 美國財政部（OFAC）：表示正認真審視這些發現。
三、對加密行業的影響
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制裁規避風險再次浮現
這次事件顯示，即使在監管較嚴的中東金融中心，仍可能出現大規模未獲牌照的加密中轉平台。加密貨幣的跨境流動性成為制裁執行的挑戰。 -
賭博網絡與加密的結合
非法賭博網站作為資金來源，再透過加密交易所「清洗」並接入全球市場，形成完整的閉環。這類模式並非首次出現，但規模達到 40 億美元屬罕見。 -
交易所合規壓力上升
主流交易所需要更嚴格的來源追蹤與風險評分系統，尤其是對來自高風險司法管轄區的大額資金。
四、日常應用與應對建議
1. 個人用戶
- 避免使用未獲牌照、透明度低的小型交易所。
- 大額轉帳前應了解交易對手的背景與合規狀況。
- 關注 OFAC、VARA 等監管機構的最新制裁與警告名單。
2. 項目方與交易所
- 加強對高風險地區資金的 KYC/AML 審查。
- 建立更完善的鏈上資金來源分析能力。
- 與區塊鏈分析公司合作，及時識別可疑模式。
3. 企業與機構
- 在進行跨境加密業務時，需評估制裁合規風險。
- 對於涉及中東或受制裁相關地區的合作夥伴，應進行更深入的盡職調查。
4. 香港與亞洲市場視角
香港作為國際金融中心，對加密資產監管持續收緊。企業在設計跨境支付、資產管理或 Web3 產品時，必須把制裁合規納入核心考量。無論是交易所對接、錢包服務，還是企業級區塊鏈解決方案，合規與風險控制已成為不可或缺的一環。
如需為企業建立符合國際制裁要求的加密合規系統、鏈上資金追蹤或私有區塊鏈基礎設施，可參考本地專業技術團隊的支援。
五、專業評價與前瞻
優勢觀察
路透社的調查結合區塊鏈數據與實地調查，為市場提供了相對清晰的資金流向圖景。迪拜監管機構迅速採取行動，顯示區域監管力度正在加強。
需要留意的地方
- 40 億美元的數字為「處理金額」，並非全部為非法收益，部分可能為合法但受制裁限制的資金。
- 直接 IRGC 控制尚未被路透社完全確認，仍需進一步調查。
- 此類管道可能會轉向更隱蔽的方式（例如混幣器、跨鏈橋、隱私幣），令追蹤難度上升。
整體而言，這次事件再次提醒市場：加密貨幣的去中心化特性雖然帶來效率，但也為制裁規避提供了技術可能性。監管、交易所合規與鏈上分析能力必須同步提升，才能在保持創新的同時，降低系統性風險。
參考來源
- 路透社調查報道：https://www.reuters.com/investigations/illicit-iranian-gambling-network-helped-pull-off-4-billion-sanctions-dodge-2026-07-31/
- BSCN 帖文：https://x.com/BSCNews/status/2083298153613389976
- 迪拜 VARA 相關執法行動報道
- CoinDesk、Crypto Briefing 等媒體跟進報道