香港金融管理局十月五日舉辦 CargoX 方案日，並與由十五個經濟體（包括東盟成員國）貿易單一窗口營運商及電子商貿服務供應商組成的 PAA 數位貿易聯盟簽署諒解備忘錄，雙方將合作推動香港與 PAA 會員經濟體之間的貨運物流與貿易數據互聯，以數據支援貿易融資。
金管局同日公布，「商業數據通」已與上海市數據局建設的數字貿易平台接通，合作名為「貨貿通」。首批五間試點銀行可取用長三角地區的貿易報關數據，用於核實貿易真實性及對交易對手作盡職審查；試點至今已促成十宗貿易融資批核，貸款額共一億八千萬港元。金管局表示，下一階段會把這個模式推廣至其他內地省市。
金管局 CargoX 方案日：貿易數據互聯由香港延伸至東盟，「貨貿通」已批十宗貿易融資共一億八千萬港元
香港金融管理局（金管局）於二零二六年十月五日舉辦 CargoX 方案日，主題為「締造本地及區域貿易數據互聯 CargoX 試點創貿易融資新天」，吸引逾三百名來自銀行、貨運物流與貿易數據提供方、政府機關及「商業數據通」（Commercial Data Interchange，CDI）夥伴機構的業內人士參與。本文內容以金管局當日發出的中英文新聞稿，以及金管局較早前公布的 CargoX 先導計劃文件及 CDI 官方項目頁為依據，來源真實性已驗證；文中數字均出自官方公布，未有公開的細節（例如備忘錄具體項目時間表）本文不作推測。
下文會先整理今次公布的兩項重點，再解釋 CDI 與 CargoX 的技術運作原理，最後分析對銀行、貿易商、科技團隊及香港中小企的實際意義。
一、核心事件：一份備忘錄、一條數據走廊、十宗貸款
1. 與 PAA 數位貿易聯盟簽署諒解備忘錄
方案日的焦點之一，是金管局與 PAA 數位貿易聯盟簽署諒解備忘錄，推動貿易融資數字化。根據新聞稿註釋，PAA 是由多間貿易單一窗口營運商及電子商貿服務供應商組成的全球聯盟，會員來自包括東盟成員國在內的十五個經濟體。
雙方將開展創新項目，提升香港與 PAA 會員經濟體之間的貨運物流和貿易數據互聯性，目標是激發以數據為本的金融服務創新，並增加區內的貿易融資機遇。PAA 主席丹斯里賽納阿比丁表示，合作會把 PAA 的區域網絡與香港的 CDI 基建串連，降低跨境貿易長期存在的資訊與融資障礙，並為東盟及鄰近經濟體的中小企拓展取得資金的機會。
2. 「貨貿通」：CDI 接通上海市數據局數字貿易平台
金管局亦分享了 CargoX 先導計劃在主要貿易走廊方面的進展。金管局與上海市數據局合作，成功連結 CDI 與上海市數據局建設的數字貿易平台，合作名為「貨貿通」（英文稱 Cargox Connect）。
首批五間試點銀行為中國銀行（香港）、恒生銀行、滙豐銀行、中國工商銀行（亞洲）及渣打銀行（香港）。它們可率先取得並運用長三角地區的貿易報關數據，用於核實貿易真實性、對貿易對手進行盡職審查等貿易融資流程，令從事在岸及離岸貿易的香港企業可更快提取貸款。
技術細節：官方公布的關鍵數字
- 參與人數：逾三百名業內人士
- 備忘錄對手方：PAA 數位貿易聯盟，會員來自十五個經濟體（包括東盟成員國）
- 「貨貿通」首批試點銀行：五間
- 試點成果：十宗貿易融資批核，貸款額共一億八千萬港元
- 下一步：把模式推廣至其他內地省市；繼續加強與內地及東盟等走廊的貿易數據互聯
金管局副總裁李達志表示，方案日展示了 CargoX 先導計劃如何把策略性建議轉化成具體行動；與 PAA 簽署備忘錄是加強與東盟等經濟體區域貿易數據互聯的重要里程碑，CargoX 將借助 CDI 數據基建由本地拓展至區域層面。
二、技術原理深度解析：為何「數據」可以換成「貸款」
1. 貿易融資的老問題：證明「這單生意是真的」
傳統貿易融資高度依賴紙本或掃描文件，例如發票、提單、報關單及裝箱單。銀行要確認貿易真實、防止同一批貨重複融資，往往要人手逐份核對，中小企亦因缺乏抵押品及往績而較難取得融資。CargoX 的思路，是讓銀行在企業授權下，直接取得由政府或可信平台產生的貨運及貿易數據，以數據代替部分人手文件核對。
2. CDI：以「同意」為核心的數據交換基建
CDI 是金管局推出的商業數據交換基建，企業可授權把自身數據由數據提供方分享予銀行。根據金管局今年五月七日公布的 CargoX 先導計劃，計劃有二十一間具相當貿易融資業務的銀行參與，並推進今年一月《CargoX 項目建議報告》中「數據」、「基建」及「互聯」三大支柱下的二十項建議。
先導計劃在二零二六至二零二七年聚焦四個範疇：
- 對接主要貨運及貿易數據平台：把 CDI 連接運輸及物流局的港口社群系統、商務及經濟發展局的貿易單一窗口，以及香港機場管理局的香港國際機場貨運數據平台，讓銀行利用實時貨物追蹤、貿易申報及空運資料核實交易及評估信貸。
- 結合中小企貿易流與現金流數據：探討利用 CDI 的同意機制在銀行之間安全分享中小企現金流數據，作多維度信貸評估。
- 採用數碼企業身份（CorpID）：探討應用數字政策辦公室計劃於二零二六年底推出的 CorpID，作企業身份驗證及數碼簽署，簡化企業授權流程。
- 加強與主要貿易走廊的互聯：與內地數據提供方合作，協助香港中小企為內地出口貿易融資；並探討增加取用東盟貿易申報數據。
今次「貨貿通」及 PAA 備忘錄，正好對應第四個範疇，是先導計劃首次公布具體跨境落地成果。
3. 跨境數據的制度設計
今年三月二日，金管局已與上海市數據局及國家區塊鏈技術創新中心簽署滬港數字化貨物貿易及金融合作備忘錄，提出研究以數字技術建設「跨境平台」：在 Project Ensemble 下探索跨境金融合作及電子提單應用，並透過連接 CDI 及 CargoX 研究以貨物及貿易數據便利貿易融資。「貨貿通」可視為這份備忘錄的首個可量化成果。值得留意的是，官方新聞稿描述的是銀行「獲取並運用」報關數據作核實及盡職審查，並未公布數據傳輸的具體技術格式及接口規格。
三、日常應用場景
1. 開發者與技術團隊
銀行及金融科技公司要接入 CDI、處理不同平台的貿易數據，需要處理身份授權、數據映射、審計紀錄及異常監控等工作。隨着數據來源由香港本地平台擴展至長三角及東盟，數據格式、語言及欄位定義只會更多元，數據管道及校驗規則的工程量亦會增加。
2. 企業與銀行
對試點銀行而言，報關數據可用作核實貿易真實性及交易對手盡職審查，縮短審批流程；對有在岸及離岸貿易的香港企業而言，官方指出可更快提取貸款。銀行的信貸、合規及營運團隊亦需要重新設計流程，把外部數據納入審批決策，同時確保授權及數據使用符合規定。
3. 一般用戶與中小企
大部分中小企不會直接接觸 CDI，但會透過往來銀行的申請流程感受到變化，例如以授權取代部分文件遞交。中小企宜留意往來銀行是否屬試點銀行，以及日後 CorpID 推出後的企業授權方式。
4. 香港與亞洲市場視角
香港作為內地與東盟之間的轉口及離岸貿易樞紐，貿易融資是本地銀行的重要業務。CargoX 一方面接通長三角報關數據，另一方面透過 PAA 連接東盟等經濟體，反映金管局希望以數據基建強化香港「超級聯繫人」角色。如果模式成功推廣至更多內地省市及東盟經濟體，香港有機會成為區域貿易數據與融資的交匯點。
四、專業評價與潛在考量
優勢
- 已有可量化成果：十宗貿易融資、共一億八千萬港元，並非只停留在概念驗證。
- 五間大型銀行參與首批試點，有利後續推廣。
- 與 PAA 合作，令數據互聯由雙邊走廊擴展至多邊網絡。
- 與港口社群系統、貿易單一窗口、機場貨運數據平台及 CorpID 等本地基建配合，形成較完整的數據生態。
需要留意的地方
- 試點規模仍然有限：十宗、一億八千萬港元相對香港整體貿易融資市場屬起步階段。
- PAA 備忘錄屬合作框架，官方未公布具體項目、時間表及首批參與經濟體。
- 跨境數據涉及不同司法管轄區的數據規則，推廣至其他省市及東盟時需逐一處理。
- 銀行及企業端的系統整合、授權流程及資料安全管理，將直接影響實際使用率。
結語
CargoX 方案日的訊息相當清晰：貿易融資數字化正由「建議報告」走向「真實貸款」。「貨貿通」證明報關數據可直接支援銀行審批，PAA 備忘錄則為東盟方向打開合作框架。下一步要觀察的是推廣至其他內地省市的進度、PAA 合作項目的具體內容，以及 CorpID 推出後企業授權流程能否進一步簡化。
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參考來源
- 香港金融管理局新聞稿（中文）：金管局舉辦CargoX方案日 推動區域貿易數據互聯（二零二六年十月五日）— https://www.info.gov.hk/gia/general/202610/05/P2026100500274.htm
- Hong Kong Monetary Authority press release: HKMA hosts Cargox Solution Day to promote regional trade data connectivity (5 Oct 2026) — https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2026/10/20261005-3/
- Hong Kong Monetary Authority: HKMA launches Cargox Pilot Programme (7 May 2026) — https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2026/05/20260507-7/
- Commercial Data Interchange：Project CargoX — https://cdi.hkma.gov.hk/project-cargox/
- Hong Kong Monetary Authority: HKMA, Shanghai Data Bureau and NTICBC sign MoU on digitised cargo trade and finance (2 Mar 2026) — https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2026/03/20260302-3/
- 發現來源：香港特區政府新聞公報 RSS — https://www.info.gov.hk/gia/rss/general_zh.xml